长假结束，国内期市、股市开市在即，美联储终于采取更加激进的收紧货币行动，不但大幅加息，而且宣布始于年中的缩表计划向一年内缩表上万亿美元迈进！

今天凌晨2点，美联储宣布，货币政策委员会FOMC的委员一致投票同意，将政策利率联邦基金利率的目标区间从0.25%到0.50%上调至0.75%至1.00%。这是美联储2000年5月以来首度一次加息50个基点，也是2006年以来首次连续两次会议加息。

本次加息幅度为今年3月加息的两倍，符合市场预期。美联储主席鲍威尔4月下旬已明确表示，5月会议要讨论加息50个基点。当时华尔街日报点评称，鲍威尔的讲话令市场对5月加息50个基点的预期保持不变，他还暗示了未来同等幅度加息的可能。

同时公布的缩表行动计划显示，美联储的行动符合市场预期—并未选择抛售、而是通过调整SOMA所持证券的到期本金再投资规模进行缩表，每月减少再投资的计划如下：对于美国国债，最初设定每月最多缩减300亿美元，三个月后，每月缩减规模上限提升到600亿美元。对于机构债券和机构MBS，最初设定每月最多缩减175亿美元，三个月后，每月缩减上限提升到350亿美元。

在评论经济时，本次会议声明重申了3月声明首次提到的俄乌冲突的影响表述。而且，本次声明首次提到中国疫情的影响，称中国疫情“可能激化供应链干扰。”

鲍威尔：未来两次会议可能加息50个基点，暂排除75个基点加息，加到中性利率后再定加息终点

利率决议公布后，美联储主席鲍威尔出席5月例行新闻发布会，鲍威尔就当前美联储面临的通胀问题、利率政策未来走向及是否会引发经济衰退、美国劳动力市场失衡、以及当前国际环境对美国经济带来的影响发表看法。

鲍威尔开门见山表示，美国通胀太高，加息是适宜的，并引用前美联储主席沃尔克的话说，美联储旨在做 "正确的事情"。

高通胀无疑是美联储的棘手难题，鲍威尔表示遏制通胀是美联储的首要任务。且鲍威尔多次强调其了解美国人民在高通胀之下所面临的痛苦，他表示美联储FOMC将不遗余力降低通胀。对于记者问国会在通胀议程中的帮助时，鲍威尔表示，“如果国会山在物价问题上施以援手，我将予以鼓励”。

对于未来加息的步伐，鲍威尔表示，FOMC认为，未来两次货币政策会议各加息50个基点是可能的，但其并没有积极地考虑单次加息75个基点的可能性。

鲍威尔表示FOMC确切地知道，偏高的通胀意味着（美联储在货币政策行动方面的）处境艰难，因此，FOMC将继续调整政策。

鲍威尔还表示，FOMC正迅速行动以期压低通胀、且有工具来压低美国通胀，在最后答记者问时表示：“我认为美联储并不存在信用问题。自2021年11月货币政策会议以来，FOMC一直都根据数据做决定。市场认为，FOMC的货币政策前瞻指引是可靠的。”

此前美联储成员频频“放鹰”释放大幅加息信号。旧金山联储主席戴利还称，美联储可能会在后续几次会议上都加息50个基点。圣路易斯联储主席布拉德甚至提出了，不排除未来单次加息75个基点的可能性。鲍威尔口头打压“FOMC可能单次加息75个基点”的市场预期后，目前市场互换利率显示，美联储6月加息75个基点的可能性为50%。

在谈及美联储运用一系列政策工具以及在外部地缘危机情况下，美国未来经济走向时，鲍威尔表示，经济的基本势头仍然强劲，美国经济可以经受住更严格的货币政策，且其有很好的机会重塑稳定性。

物产中大期货宏观高级分析师周之云告诉期货日报记者，此前，市场已经预期美联储将在今年采取激进行动。5月加息50个基点也是板上钉钉的事，关键是此次5月议息会议之后，美联储将考虑多少次50个基点甚至更高幅度的加息，以便更快地将利率提高到2.5%的区间附近，这一区间被认为是中性利率区间。

考虑到今年一季度美国GDP增速下降1.4%，投资者都在猜测美联储是否会超出预期进行紧缩。

对此，周之云认为，短期内美联储的态度应该还不至于出现太大的改变，原因是从分项数据看，美国经济并没有GDP增速看上去那么差，至少内需方面包括消费和投资还是比较强的。但是大概率也不会出现超预期紧缩，所以很有可能，此次会议之后，海外市场将迎来紧缩阶段性预期兑现后的喘息窗口。后期重点关注美国5月6日公布的非农和5月11日公布的通胀数据，如果能进一步见到拐点的话将缓解市场对于紧缩和通胀的担忧。

美股直线拉升，标普创四十年最大加息日涨幅，原油天然气大涨

昨日下午欧洲主要股指开盘后一路走低，国际油价大涨。消息面上，欧盟将在6个月时间内全面禁止从俄罗斯进口石油。此外，4月OPEC石油产量可能继续无法达标，且OPEC+可能坚持现行的逐月适度增产政策。美股5月4日开盘涨跌互现，热门中概股走低。

美联储利率决议出炉后，美股涨幅扩大，鲍威尔讲话期间先曾短线转跌，后迅速拉升，尾盘刷新日高时，道指涨近990点、涨近3%，标普和纳指分别涨近3.2%和逾3.3%。

最终，三大指数连续第三日集体收涨。纳指收涨3.19%，创3月9日以来最大涨幅，报12964.86点。标普500收涨2.99%，创2020年5月18日以来最大涨幅，报4300.17点。道指收涨932.27点，涨幅2.81%，创2020年5月18日以来最大点数涨幅，值得一提的是，标普还创下了1978年11月以来历次美联储宣布加息日的最大单日涨幅。欧洲斯托克600指数继周一后本周第二日跌超1%，主要欧洲国家股指全线下跌。

美元指数和美国国债收益率盘中跳水，日内曾重上3%、处于三年多来高位的基准10年期美债收益率一度回落10个基点，美元指数迅速跌破103.00，跌至一周来盘中低谷。美元跳水之际，离岸人民币兑美元高涨，盘中一度收复6.62关口，较周二的一年多来低位回涨800多点。

追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在欧股盘前曾涨破103.60刷新日高，日内涨逾0.1%，美股收盘后一度一度跌破102.50，创4月27日上周三以来新低，日内跌近1%。到周三美股收盘时，美元指数处于102.60下方，日内跌约0.9%；彭博美元现货指数跌近0.9%。

离岸人民币（CNH）兑美元连涨两日，北京时间5日4点59分报6.6223元，较周二纽约尾盘涨264点，美联储公布决议后一度涨破6.62至6.6118。

美国汽油和天然气期货齐涨。周二收跌0.3%的NYMEX 6月汽油期货收涨4.3%，报3.652美元/加仑；NYMEX 6月天然气期货收涨5.79%，报8.4150美元/百万英热单位，近十四年来首次收盘站上8美元。

国际原油期货强劲反弹。美国WTI 6月原油期货收涨5.27%，报107.81美元/桶；布伦特7月原油期货收涨4.92%，报110.14美元/桶，和美油均创4月18日以来收盘新高、均创4月12日以来最大收盘涨幅。

伦敦基本金属期货除伦镍外均上涨，伦镍连跌四日，周二跌近4%的伦铜有所反弹，伦铝和伦铅也反弹，分别脱离1月初和3月下旬以来低谷。伦锌结束三日连跌，暂别3月下旬以来低谷。伦锡连涨两日，创上上周五以来新高。COMEX 6月黄金期货周三收跌0.1%，报1868.80美元/盎司，但美联储决议公布后转涨，较收盘涨超1.2%。

此外，俄乌局势新进展如下：

1.俄罗斯宣布：将无限期禁止日本首相入境

当地时间5月4日，俄罗斯外交部宣布将无限期禁止日本首相和外相入境俄罗斯。

俄外交部表示，日本政府对俄罗斯发起了前所未有的反俄行动，发表不可接受的言论，其中包括诽谤和直接威胁。日本政府在采取实质性措施破坏与俄睦邻友好关系，损害俄罗斯经济和国际地位。

鉴于上述情况，以及针对日本政府对包括俄罗斯官员在内的俄罗斯公民实施的制裁，俄罗斯将无限期禁止包括日本首相和外相在内的63名日本公民入境俄罗斯，该名单包括政要、媒体工作者和学者等。

2.美国计划放宽俄罗斯籍高学历人才获得在美工作签证的条件

据美国有线电视新闻网当地时间5月3日报道，拜登政府已经向国会提出要求，修改《移民和国籍法》，以放宽俄罗斯籍高学历人才获取在美工作签证的条件。据报道，这项请求一旦获得通过，将允许在科学、技术、工程和数学领域持有硕士、博士学位的俄罗斯人在未获得雇主支持的情况下获得签证。此外，这项规定有效期为4年。

3.顿涅茨克东部一石油基地遭乌军攻击，已致1死10伤

当地时间5月4日，位于顿涅茨克东部马凯耶夫卡的一处石油基地遭到乌军攻击，据当地政府部门最新消息，袭击已造成1人死亡，10人受伤。停火监督与协调联合中心顿涅茨克代表处发布消息称，马凯耶夫卡油库被乌克兰使用“龙卷风”多管火箭炮袭击。

4.“普京5月9日对乌宣战”？克宫回应

据路透社消息，克里姆林宫4日驳斥了有关俄罗斯总统普京计划5月9日对乌克兰宣战并宣布全国总动员的猜测。

报道称，5月9日是俄罗斯卫国战争胜利日，俄罗斯这一天会纪念苏联在二战中赢得胜利。在回应有关普京将在5月9日对乌克兰宣战的猜测时，克里姆林宫发言人佩斯科夫说：“没有那种可能。这是胡说。”

美国有线电视新闻网3日报道称，美国及西方官员认为，普京最早可能在5月9日正式对乌克兰宣战，此举将使他能够对俄预备役力量进行全面动员。

5.“乌军反攻”已有时间表？

据日本《日经亚洲评论》杂志网站2日报道，乌克兰总统泽连斯基顾问阿列克谢·阿列斯托维奇在接受该刊专访时称，由于美国和欧洲国家提供的武器，乌克兰军队将能够在5月下旬至6月中旬之间对俄罗斯军队发起反攻。

报道称，阿列斯托维奇这番话表明，俄乌冲突的节奏正在加快。阿列斯托维奇是泽连斯基的亲密助手，负责总统府的安全和军事事务。

6.美国国务卿布林肯感染新冠病毒

当地时间4日下午，在美国国务院例行记者会上，美国国务院新闻发言人内德·普莱斯表示，美国国务卿布林肯感染新冠病毒，目前有轻微相关症状，将会居家办公5天。